保费结构改革持续推进上半年保险业原保费增速

• 　　在“开门红”三个月期间，寿险业务占比始终较高，1月曾达到89.7%，是冲击保费的绝对；而“开门红”结束后，健康险占比逐步提升，4月曾达到29.0%，是稳定保费的重要力量。

  　　在非车险业务的支撑下，产险公司保费收入虽然整体增速不及去年同期，但从各月来看，正在逐步回暖。

  　　非车险的潜力不容小觑。

  　　在寿险业务收入的强势拉动下，今年上半年，业实现原保费收入25537亿元，同比增长14.2%，增速虽未达到2017年23%的高点，但与去年同期相比，提高了17.5个百分点。

  　　在保费收入稳定增长的同时，无论是寿险还是财险市场，保费收入结构的变化更为明显：车险不再“独大”，健康险成为稳定保费的重要力量。

  　　受益“开门红”

  　　寿险上半年保费同比增长15%

  　　1至6月，寿险公司实现原保费收入18831亿元，同比增长15.2%，而去年同期为-8.5%。

  　　从单月保费收入来看，1月“开门红”强势回归，推动保费收入同比增长24.8%。此后，虽然逐月下降，3月还曾一度降至6.2%，但6月又逐渐回升到12.6%。

  　　在经历过转型阵痛之后，寿险业已经度过了寒冬，保费增速趋稳。

  　　从险种来看，前6个月对寿险公司原保费贡献最大的险种为寿险，收入15026亿元，占79.8%；其次为健康险，收入3438亿元，占18.3%；意外险收入367亿元，占1.9%。不过，从各月情况来看，不同险种占比区别较大。在“开门红”三个月期间，寿险业务占比始终较高，1月曾达到89.7%，是冲击保费的绝对主力；而“开门红”结束后，健康险占比逐步提升，4月曾达到29.0%，是稳定保费的重要力量。

  　　数据显示，2013年至2018年，健康险业务原保费收入分别为1123.5亿元、1587.18亿元、2410.47亿元、4042.50亿元、4389.46亿元、5448.13亿元，同比增速分别为30.22%、41.27%、51.87%、67.71%、8.58%和24.14%。

  　　在快速发展的同时，问题也逐步浮出水面。中国保险保障近期发布的《中国保险业风险评估报告2019》显示，健康险面临多重风险隐患：一是重疾险市场非理性竞争趋势显现，激进的产品定价叠加部分重疾发生率发生变化、赔付支出攀升，加大了险企经营亏损的风险隐患；二是核保和核赔两端面临的逆选择风险和欺诈风险增大；三是健康险产品同质化现象严重、细分市场针对性不足、产品供需结构不匹配，部分中小公司简单复制其他公司产品，经营能力和服务能力欠缺，为未来赔付埋下风险隐患；四是运营专业化水平低、专业人才储备不足。

  　　可见，尽管健康险契合当前人们注重健康的需求，但对于险企自身而言，保费增长并不意味着高枕无忧，不等于高质量发展。

  　　除了保费结构发生变化，上半年，寿险公司的集中度也出现了变化：6家上市寿险公司原保费增速普遍低于行业水平，其合计市场份额降至55.3%，而在去年年底这一数字是57.6%。

  　　寿险保费集中度为何下降？

  　　一方面，源于上市公司舍弃了一定的“量”，以换取“价”的提升。

  　　认为，上半年，上市险企更加注重高价值业务的销售与发展，虽然新单保费仍为负增长，但新业务价值率的提升有望推动新业务价值全年达到10%以上的增长。

  　　另一方面，则源于拥有“明星产品”的中小险企市占率提升较快。

  　　“总体来看，消费者购买重疾险的品牌意识略有淡化，而对于的性价比关注度提升。重疾险对渠道销售能力要求较高，上市险企凭借渠道优势具备竞争优势，但囿于重疾险产品条款的复杂性，仅从重疾和轻症的保障种类和赔付金额看，中小险企的产品或更具性价比。”长江证券如是判断。

  　　受累汽车销量下降

  　　财险上半年保费增速走低

  　　不同于寿险公司的蒸蒸日上，财险公司上半年实现保费收入6706亿元，同比增长11.3%，增速低于去年同期的14.8%。

  　　财险公司好不好，关键依然在车险。

  　　今年上半年，车险保费收入3966亿元，在财险公司保费收入中占比为59%。在银保监会披露的财险公司经营的9个险种中，增速排在第八位。